Opções de negociação de técnicos
10 regras de negociação técnica.
Existem dois tipos principais de análise normalmente usados para prever o desempenho de futuros de commodities: fundamentais e técnicos. A análise fundamental examina os fatores de oferta e demanda que influenciam o preço, enquanto a análise técnica é o estudo do comportamento dos preços e preços. O mundo da análise técnica é complexo, mas com um conhecimento prático pode ser aplicado a praticamente qualquer mercado. Existem literalmente centenas de diferentes padrões e indicadores que os analistas técnicos analisam, mas você deve descobrir, desde cedo, o que funciona para você e o que não funciona. Aqui nós nos propusemos a apresentá-lo a 10 importantes regras de negociação técnica, descritas pela primeira vez pela lenda técnica do comércio, John J. Murphy.
Qualquer um que já tenha analisado a análise técnica já ouviu falar de Murphy; Analista técnico com mais de 35 anos de experiência no mercado. Seu livro, "Análise técnica dos mercados financeiros", & rdquo; deve fazer parte da biblioteca de cada comerciante. Murphy escreveu “As 10 Regras Importantes do Comércio Técnico”, & rdquo; e esses princípios permanecem relevantes hoje em dia. Nós podemos aprender e construir sobre eles.
Adicionando ao seu apelo, as regras de Murphy são projetadas para explicar o conceito de negociação técnica para o iniciante e para simplificar a metodologia de negociação do participante de mercado mais experiente. Eles são destinados a equipar comerciantes com uma estrutura significativa para fixar sua própria análise técnica e ajudar a responder algumas das seguintes perguntas: Qual o caminho do mercado em movimento? Até onde vai ou vai? E quando será o outro caminho? Estas são as preocupações básicas do analista técnico.
Mesmo se você leu as regras de Murphy antes, é sempre uma boa idéia visitá-las novamente. Abaixo estão as 10 regras mais importantes de negociação técnica de Murphy, seguidas do meu comentário (em itálico) sobre aspectos específicos das regras:
1. Mapeie os gráficos de longo prazo do Estudo de Tendências. Comece uma análise de gráficos com gráficos mensais e semanais que abrangem vários anos. Uma escala maior "mapa do mercado" fornece mais visibilidade e uma melhor perspectiva de longo prazo em um mercado. Uma vez que o longo prazo tenha sido estabelecido, consulte os gráficos diários e intradiários. Uma visão de mercado de curto prazo sozinha pode ser enganosa. Mesmo se você negociar apenas o prazo muito curto, você fará melhor se você está negociando na mesma direção que as tendências intermediárias e de longo prazo.
Matt Bradbard: Ao estabelecer uma posição comercial, observe o gráfico mensal, semanal e diário nessa ordem. Meus melhores negócios disseram a mesma coisa em todos os três prazos; comprar ou vender.
Sobre o autor.
Vice Presidente de Futuros Gerenciados & amp; Alternativas na RCM Asset Management, traz análise prática e experiência de negociação para clientes RCM Asset Management. O Sr. Bradbard vem criando e executando estratégias de negociação há mais de 10 anos, e ele é um respeitado comentarista em vários mercados de futuros e opções. Bradbard publica regularmente comentários de mercado e troca de ideias, e é frequentemente citado em artigos que cobrem o espaço de futuros e opções, e o papel desempenhado pelas commodities numa carteira diversificada.
Negociação de futuros, opções sobre futuros e transações de câmbio fora de câmbio envolve risco substancial de perda e não é adequado para todos os investidores. Você deve considerar cuidadosamente se a negociação é adequada para você em função de suas circunstâncias, conhecimentos e recursos financeiros. Você pode perder todo ou mais do que seu investimento inicial. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros.
Guia Básico de Análise Técnica.
Este guia tenta fornecer uma cartilha simples e fácil de entender sobre análise técnica. Nós a preenchemos com muitos exemplos, gráficos e diagramas. Ao fazer isso, esperamos fornecer a você os fundamentos da análise técnica sem que você precise gastar horas tentando descobrir os vários indicadores e técnicas técnicas usados nesta indústria.
O guia pressupõe que você já tenha uma compreensão básica do mercado de ações. Se você precisar de mais informações sobre isso, leia o tutorial sobre ações da Investopedia aqui.
Tópicos neste guia.
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Os principais indicadores técnicos para negociação de opções.
Existem centenas de indicadores técnicos disponíveis que são usados pelos traders de acordo com seu estilo de negociação e títulos a serem negociados. Este artigo enfoca alguns indicadores técnicos importantes específicos para negociação de opções. (Confuso? Se você não tem certeza de que a negociação técnica ou opções são para você, confira ou tutorial, Introdução ao Stock Trader Types, para decidir o seu estilo preferido.)
Este artigo pressupõe familiaridade do leitor com terminologia de opções e cálculos envolvidos em indicadores técnicos.
Como a negociação de opções é diferente.
Geralmente, os indicadores técnicos são usados para negociação de curto prazo. Comparado a um trader de ações típico, um trader de opções procura por aspectos adicionais de negociação:
Amplitude de movimento (quanto - volatilidade), direção do movimento (que caminho) e duração do movimento (quanto tempo - tempo)
Como as opções são ativos em decomposição (veja decaimento de tempo das opções), o período de manutenção é significativo para a negociação de opções. Um corretor da bolsa tem a liberdade de manter a posição indefinidamente ou até mesmo converter a posição alavancada de margem de curto prazo em uma holding baseada em dinheiro. Mas um negociador de opções é limitado pela duração limitada devido à data de expiração da opção, onde não há escolha para manter uma posição de opção indefinidamente. Portanto, torna-se importante selecionar as estratégias de negociação corretas levando em consideração o fator de tempo.
Devido às restrições acima, quase todos os indicadores técnicos adequados para negociação de opções são indicadores de momentum, que tendem a identificar os mercados de sobrecompra e sobrevenda, e, portanto, a reversão de preços e tendências relacionadas.
Os seguintes indicadores técnicos são comumente usados para negociação de opções:
Um indicador de momentum técnico que compara a magnitude dos ganhos recentes com perdas recentes, na tentativa de determinar as condições de sobrecompra e sobrevenda de um ativo.
Como o RSI é útil para a negociação de opções?
O RSI tenta determinar as condições de sobrecompra e sobrevenda de um título. Assim, fornece indicações vitais sobre os movimentos de preços de curto prazo, ou melhor, correções e reversões, uma vez que a condição de sobrecompra ou sobrevenda é identificada.
O RSI funciona melhor para opções de ações individuais (em vez de índices), já que os estoques demonstram a condição de sobrecompra e sobrevenda com mais frequência em comparação com os índices. As opções de ações beta de alta liquidez tornam-se os melhores candidatos para negociação de curto prazo com base no RSI. (Confira o artigo detalhado da Investopedia sobre o RSI com exemplos)
Como parâmetros padrão comumente seguidos, os valores de RSI variam de 0 a 100. Um valor acima de 70 indica níveis de sobrecompra e abaixo de 30 indica sobrevenda.
Todos os operadores de opções estão cientes da importância da volatilidade na avaliação de opções. As bandas de Bollinger capturam esse aspecto de uma segurança subjacente, permitindo que intervalos superiores e inferiores sejam identificados dentro de bandas geradas dinamicamente com base nos movimentos recentes de preço da segurança.
Duas indicações importantes que são derivadas de Bollinger Bands:
As bandas se expandem e contraem conforme a volatilidade aumenta ou diminui com base no recente movimento de preço da ação (expansão indica alta volatilidade e contração indicam baixa volatilidade). O comerciante pode, assim, tomar posições de opção esperando uma reversão. O preço de mercado atual pode ser avaliado em relação ao intervalo de faixa atual para quaisquer padrões de quebra. Breakout acima da banda superior indica o mercado de sobrecompra, que é a indicação ideal para comprar puts ou shorting calls. Breakout abaixo da faixa inferior indica mercado oversold - uma oportunidade de comprar calls ou short puts com menor volatilidade. Cuidados devem ser tomados para avaliar a volatilidade - as opções de shorting em alta volatilidade são benéficas, uma vez que dão prêmios mais altos ao trader, enquanto as opções de compra com menor volatilidade fornecem opções mais baratas.
Os comerciantes são livres para usar seus próprios valores desejados enquanto olham para bandas de Bollinger. Os valores geralmente seguidos são 12 para média móvel simples e 2 para desvio padrão para bandas superior e inferior.
Para os operadores de opções de alta frequência, o indicador IMI oferece uma boa opção de indicador técnico para apostar em negociações de opção intraday. Ele combina os conceitos de castiçais intradiários e RSI, fornecendo assim um intervalo adequado (semelhante ao RSI) para negociação intraday, indicando mercados de sobrecompra e sobrevenda. No entanto, é importante estar ciente também da “tendência” dos movimentos de preços, porque quando há uma forte tendência positiva de subida / descida, os indicadores de momentum frequentemente mostram oportunidades de sobrecompra / sobrevenda. Estando ciente das tendências e, adicionalmente, usando o IMI, um trader pode identificar potenciais onde ele pode entrar em uma posição comprada em um mercado de alta tendência em correções intraday intermediárias e posições curtas em um mercado de tendência de baixa.
O IMI é calculado da seguinte forma:
1. Se fechar & gt; Aberto: Ganhos = Ganho (n-1) + (Fechado - Aberto); Perdas = 0.
2. Se fechar & lt; Aberto: Perdas = Perda (n-1) + (Aberto - Fechado); Ganhos = 0.
3. Adicione Ganhos e Perdas nos últimos n períodos escolhidos.
4. IMI = 100 x (Ganhos / (Ganhos + Perdas))
Tomando benefícios de alavancagem com posições de opções, o indicador IMI (combinado com um indicador seguinte de tendências adequadas) oferece um excelente indicador técnico para negociação de opções.
A fórmula oferece flexibilidade para os traders usarem seus próprios valores desejados para n. Comumente seguidos valores resultantes são 70 ou superior, indicando mercados de sobrecompra e 30 ou abaixo indicando mercados de sobrevenda. A interpretação permanece semelhante ao RSI discutido acima.
Somando-se mais à cesta de RSI, a MFI é outro indicador de momento que combina os dados de preço e volume para identificar as tendências de preço de uma ação. É também conhecido como RSI ponderado por volume.
Com o volume considerado em cálculos, o indicador MFI fornece informações vitais sobre a quantidade de capital que entra e sai de um estoque durante um período de tempo recente (recomendado 14 dias).
Devido à dependência dos dados de volume, o indicador MFI é adequado para negociação de opções baseada em ações (em vez de baseada em índice), e é melhor para feiras de negociação de opções de longa duração, em vez de frequente intraday. Os comerciantes procuram casos em que o indicador MFI se move na direção oposta à do preço das ações, já que isso pode ser um indicador importante para prever uma inversão de tendência.
Comumente seguido valores resultantes para o Índice de fluxo de dinheiro são 20 indicando sobrevenda e 80 indicando Overbought.
A relação de venda put indica o rácio do volume de negociação de opções de venda para opções de compra. Em vez do valor absoluto da taxa de compra, as mudanças em seu valor indicam uma mudança no sentimento geral do mercado.
Um movimento de valor alto para um valor mais baixo indica uma tendência de alta, indicando que mais opções são aceitas pelos negociadores, enquanto um movimento de valor baixo para alto indica tendência de baixa, já que mais opções são de interesse no mercado.
Os juros a descoberto indicam os contratos abertos ou não liquidados em opções. OI não indica necessariamente qualquer tendência de alta ou tendência de baixa específica, mas fornece indicações sobre o fim de uma determinada tendência. O aumento da taxa de juros em aberto indica nova entrada de capital e, portanto, a sustentabilidade da tendência atual de alta ou baixa, enquanto a queda do juro em aberto indica o fim da tendência.
Para a negociação de opções em que os comerciantes buscam se beneficiar de movimentos e tendências de preço de curto prazo, a OI fornece informações importantes que são benéficas para entrar ou se posicionar em posições de opção.
Os valores da OI, além do volume negociado e dos movimentos de preços, são freqüentemente usados pelos operadores de opções. Aqui está uma interpretação indicativa para OI e movimentos de preço:
O mercado é forte.
O mercado está enfraquecendo.
O mercado está fortalecendo.
Além dos indicadores técnicos acima mencionados, há centenas de outros indicadores que podem ser usados para opções de negociação (como os osciladores estocásticos, o intervalo médio real, o tick cumulativo, as médias móveis, etc.). Além disso, existem muitas variações com técnicas de suavização nos valores resultantes, médias dos princípios e uso de combinações de vários indicadores. Um operador de opções deve selecionar aquele que se adapte ao seu próprio estilo e estratégia de negociação, após examinar cuidadosamente as dependências e cálculos matemáticos.
O guia do iniciante à negociação usando análise técnica.
10 de outubro de 2016.
Ao longo dos últimos dois anos, escrevi muito conteúdo e dicas muito boas para negociação usando análises técnicas, e concluí que era hora de reunir o melhor dessas informações em um só lugar. Dessa forma, qualquer um que comece a negociar pode ter um simples guia para iniciantes a seguir. Meu objetivo é ajudá-lo a aprender o básico dos principais indicadores de análise técnica.
Então é depois de mais de 3 horas puxando tudo junto. Uma coleção dos melhores guias, tutoriais, vídeos, artigos; cumpridos na ordem em que devem ser lidos.
Clique nos títulos dos artigos completos. Deixe-me saber o que você pensa através dos comentários!
Por que a análise técnica é superior?
A análise técnica é uma das maneiras superiores pelas quais investidores e negociadores podem tomar melhores decisões quando negociam ações e opções. Para muitos operadores de opções, a análise técnica fornece sinais de entrada e saída muito mais claros para ganhar dinheiro nos mercados. Embora seja verdade que alguns investidores consideram a análise técnica inconclusiva e arbitrária, permanece o fato de que a análise técnica (quando usada corretamente) tem muitas evidências empíricas para sustentá-la como uma ferramenta de negociação confiável.
Qualquer bom trader precisa entender como aproveitar ao máximo a análise técnica. Quando feito corretamente, a análise técnica, juntamente com a análise de volume, pode melhorar sua vantagem em todos os negócios. No entanto, é importante saber que essas análises funcionam quando não há nenhum evento fundamental, como uma ação judicial, fusão ou conversa de aquisição.
Suporte e Resistência.
Um dos conceitos mais difíceis para os comerciantes iniciantes e alguns profissionais é a compreensão dos níveis simples de suporte e resistência. O suporte e a resistência na análise técnica implicam o movimento do preço de um título pelo qual ele pára e, em seguida, reverte a níveis de preço específicos que são frequentemente predeterminados.
Esses níveis de preços são geralmente denotados por múltiplos toques de preço sem um avanço no nível. Você já ouviu falar sobre a batalha entre touros e ursos? Ou uma batalha contínua entre a demanda (compradores) e a oferta (vendedores)?
Este preço raramente se move acima da resistência ou abaixo do suporte. Nós entendemos que isso pode ser confuso. Assim, decidimos fornecer uma explicação muito simples sobre os níveis de suporte e resistência para ajudar você a "superar a corcunda".
Médias Móveis.
Esses conceitos ajudam a identificar tendências e reversões, medir a força do momento de um ativo e determinar áreas nas quais um ativo pode encontrar suporte ou resistência. Aqui, vou apontar os diferentes períodos em que você pode monitorar o momento e como as médias móveis podem ajudar ao definir as perdas. Também vou abordar as principais limitações e capacidades das médias móveis que você precisa considerar se planeja usá-las em sua estratégia de negociação.
As médias móveis são muito populares entre os investidores e investidores iniciantes. Eles são simples de usar e fornecem indicadores muito fáceis de comprar / vender um estoque. A média móvel de 200 dias é geralmente a mais comentada junto com a média móvel de 50 dias. As médias móveis não predizem a direção do preço, mas definem a direção atual com um atraso. As médias móveis atrasam porque são baseadas em preços passados - o que é principalmente o motivo pelo qual eles não são um ótimo indicador de negociação de curto prazo.
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Bandas de Bollinger.
Desenvolvido por John Bollinger, um renomado trader técnico, um Bollinger Band é plotado em dois desvios padrão de uma média móvel. É uma técnica de análise técnica muito popular. Muitos acreditam que quanto mais o preço se move para a faixa superior, mais o mercado está sobrecomprado. John Bollinger estabeleceu 22 regras que precisam ser seguidas quando as bandas são usadas em uma estratégia de negociação.
Bollinger é um dos estudos técnicos mais populares usados atualmente. Eles são simples e dão sinais muito claros, e é por isso que muitos traders os usam diariamente. No entanto, sua relação com a volatilidade e os preços podem revelar algumas descobertas chocantes. Ou, pelo menos, dê a você um pouco mais de compreensão de como eles realmente funcionam no mercado de hoje em rápido movimento.
Índice de Força Relativa (RSI)
Este é um indicador técnico destinado a mapear as forças e fraquezas atuais e anteriores dos estoques. Baseia-se nos preços de fechamento em um período de negociação recente. Foi desenvolvido por Welles Wilder, um famoso analista técnico, e ajuda a comparar a magnitude das perdas e ganhos recentes em um período específico.
O RSI é um indicador de momentum ou oscilador que mede a velocidade e a mudança de movimentos de preço em uma segurança. Tradicionalmente, ele se move entre 0 e 100. Geralmente, considera-se que o estoque está sobrecomprado quando o RSI está acima de 70 e sobrevive quando o RSI está abaixo de 30.
Retracements de Fibonacci - fãs, arcos, séries temporais.
Estes são sinais populares que foram desenvolvidos por Leonardo Fibonacci, um cavalheiro italiano que descobriu que certas proporções existem em toda a natureza. Essas proporções descrevem proporções encontradas em átomos, estrelas e planetas. Retracements Fibonacci - fãs, Arcs, Time Series - são excelentes ferramentas de análise técnica utilizadas pelos traders. Eles não são perfeitos, mas são úteis para quem quer saber o básico.
Quando uma tendência de preço diminui ou aumenta por um longo período, os preços tendem a sofrer um retrocesso. Em seguida, ele se move em uma direção diferente antes de retornar à tendência anterior. Os sinais de Fibonacci atuam como níveis de suporte e resistência como tendência de preços. Eles podem ajudar a prever em que ponto os preços devem retroceder durante uma tendência (para cima ou para baixo).
Estudos de fita.
Estudos de fita e múltiplas médias móveis estão se tornando cada vez mais populares entre os corretores de tendências. A ideia básica por trás do indicador técnico é que você está usando aproximadamente 12 a 16 médias móveis diferentes no mesmo gráfico exato (em vez de usar apenas 1 ou 2 no gráfico).
Média Móvel de Convergência / Divergência (MACD)
A negociação do Whipsaw pode realmente prejudicar o seu portfólio, por isso, vamos dar um passo atrás agora e fazer uma rápida mini-aula sobre análise técnica e Divergência MACD. Depois de olhar para os gráficos dos últimos 5 dias em que quase todo o dinheiro está indo para a expiração, notei que os técnicos estão mostrando alguns sinais de alerta importantes. Principalmente, estou vendo muita divergência.
Sobre o autor.
Kirk Du Plessis.
Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Head Trader. Outrora Banqueiro de Investimentos do Grupo de Fusões e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT do BB & T Capital Markets em Washington D. C., é operador de opções em tempo integral e investidor imobiliário. Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimento e foi visto na revista Barron’s, SmartMoney e em várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.
Excelente como sempre! Desejando-lhe uma feliz temporada de férias Kirk! Felicidades!
Muito útil para nós iniciantes. Ajuda-me a compreender os objetivos gerais desses gráficos e indicadores. Obrigado por colocar tudo junto. Embora a análise técnica pareça superior, estou curioso para saber se você tem fontes favoritas para a análise fundamental do mercado, dada a magnitude dos recentes eventos globais e a crise econômica?
Resumo incrível. Marcou isso para referência futura, Greg.
Este é um ótimo post. Eu amo opções de negociação e ações. Eu tenho negociado o crossover de 10 SMA de um EMA de 30 dias. Obrigado por este site. Ótimos artigos!
Ei Bob, qual guia você está tentando acessar ou tutorial em vídeo? Como algumas áreas são protegidas pela associação, podemos oferecer uma grande função de pesquisa, infelizmente.
Cliquei em um link em & # 8220; Semana 2 & # 8221; do & # 8220; Fast-Track-8-Week-Options-Hacking-Guide. pdf & # 8221; o que me levou ao seu artigo intitulado "O Guia do Principiante para a Negociação Usando a Análise Técnica" # 8221 ;. Na parte inferior dessa página, há um breve resumo do MACD. O título do resumo chamado "Média Móvel de Convergência / Divergência (MACD)" & # 8221; era um link, então cliquei nele para chegar ao artigo completo como sugerido nessa página da web. Foi quando acabei em uma inscrição ou na página de login. Desde que eu já estava logado, eu não tinha idéia de como chegar a esse artigo. Eu estou tentando chegar a esse artigo no MACD a partir do link que eu cliquei.
Ah sim eu vejo agora. Esse post que estava vinculado era um post muito mais antigo que removemos, então o site apenas o envia de volta para a página inicial. No entanto, adicionamos um novo recurso de pesquisa interessante na página inicial da associação, onde é possível pesquisar o MACD para todos os artigos relevantes.
Eu nunca vi essa janela de pesquisa na página inicial da associação até que você acabou de mencioná-la. Isso é muito legal. Obrigado novamente.
Após sua sugestão, descobri uma maneira de adicionar e comprar alguns softwares de plug-in para fazer o truque!
Como encontrar uma opção barata na negociação de opções.
As opções são uma ferramenta de negociação de baixo risco. Em Derivativos ou Futuros & amp; Segmento de opções. Eles carregam um risco significativamente menor em relação ao Futures Trading.
Isso ocorre porque na negociação de opções, você não pode perder mais do que o "Premium" que você paga para comprar uma opção. Aqui seu potencial de recompensa ou lucro é ilimitado. Claro, ao escrever ou vender opções, é o contrário.
Popularidade das opções entre os comerciantes do mercado é por causa da exigência de menos capital para assumir uma posição de negociação no mercado e menor risco. Embora a maioria dos comerciantes estão cientes desses benefícios de negociação de opção e são comerciantes de opções regulares, mesmo assim é um fato que não é tão familiarizado com o Preço de Opções como deveria ser.
Calculadora de Opções para Stock da Infosys. [Fonte & # 8211; icicidirect]
O Preço da Opção depende de vários fatores, como Preço de Ações ou Mercado Subjacente, Valor do Tempo, Volatilidade, Taxas de Juros e algumas letras Gregas. Não vamos entrar em muitos detalhes sobre isso aqui. Você certamente pode usar uma Calculadora de Opções para calcular os Preços das Opções.
Ao falar sobre o preço da opção, o objetivo de um comerciante é comprar uma opção a um preço barato e vendê-lo a um preço mais elevado.
A questão diante de nós é agora qual Opção é Barata. Aqui estamos falando sobre as diferentes Opções de Ataque disponíveis para qualquer ação específica ou uma segurança Subjacente. Vamos dar um exemplo;
A imagem acima mostra a Cadeia de Opções para o estoque do Banco do Estado da Índia (SBIN), retirada do site da Bolsa Nacional de Valores (NSE). As ações estavam sendo negociadas a ₹ 2441,65 em agosto de 1,2014.
Suponhamos que esperamos que a ação se mova para ₹ 2500 nos próximos dias e precisamos comprar uma Opção de Compra. Então, qual Opção é Barata para comprar entre os diferentes Ataques disponíveis, de 2400 a 2550? Possivelmente a maioria de nós deve estar pensando em 2540 ou 2550, porque o Premium necessário para comprar a Opção de Chamada 2550 é 125 (Tamanho do Lote) x 55 (Preço da Chamada Atual) = ₹ 6875.
Isso é muito menos em comparação com rebaixar Strikes como 2400, onde pode ser 125 x 124 = ₹ 15500.Para 2450 Call Option é 125 x 96.75 = ₹ 12093.75.Se você está pensando que 2400 Strike Call é mais barato para comprar em comparação com 2450 ou 2550, você está indo muito bem.
Para entender o motivo por trás disso, você deve saber que o Preço da Opção inclui dois componentes & # 8211;
Valor Intrínseco - O Valor Intrínseco de uma Opção é o valor inerente a uma Opção. Este é o preço que é válido mesmo após o vencimento do Contrato de Derivativos. Isso é creditado ao comprador da Opção após a Expiração do Contrato. Algumas pessoas acreditam que Opções tornam-se Zero na expiração. Isso não é verdade.
Somente as Opções Out of the Money tornam-se zero, enquanto todas as Opções In the Money mantêm seu Valor Intrínseco e o valor correspondente é pago de volta ao titular da opção 'In the Money'. Todas as opções 'In the Money' possuem Valor Intrínseco, que é a diferença entre o Preço da Ação e o Preço de Ataque. Para a negociação de ações da SBIN em 2441, a 2400 Strike Call tem um Valor Intrínseco de 41.
Valor Intrínseco: - 2441-2400 = 41.
Se o estoque expirar às 24h na expiração do contrato, o comprador da opção receberá de volta ₹ 125 x 41 = ₹ 5125 de ₹ 15500 pagos, enquanto o restante do prêmio será eliminado.
As opções "Fora do dinheiro" têm Valor intrínseco zero.
Para todas as opções de compra, as greves de chamadas menores do que o preço atual da ação têm valor intrínseco. Da mesma forma, para todas as opções de venda, as greves acima do preço atual de uma ação são Opções 'In the Money'. Greves de 2450 e acima são 'In the Money' Put Options.
Para facilitar a diferenciação, o NSE mostrou em cores diferentes. A parte Amarela no lado esquerdo na figura mostra Opções de Chamada 'In the Money' enquanto a parte Branca mostra Opções de Chamada 'Out of the Money'. lado direito, a parte amarela mostra Opções de venda "In the Money" e as partes brancas mostram as opções de venda "Out of the Money".
Premium - O prêmio reflete apenas o valor do tempo. As opções "Out of the Money" perto do preço atual da ação têm um prêmio alto comparado aos preços de exercício mais longos. Isso ocorre porque a probabilidade de o preço das ações atingir as opções próximas é bastante alta.
Agora que entendemos o Preço da Opção, voltamos ao exemplo acima de 2400 e 2450 Call Option para o qual calculamos o Prêmio como ₹ 15500 e ₹ 12093.75 respectivamente e queríamos encontrar a Opção Barata.
Para 2400 Call Option-
Valor intrínseco: - 2441 - 2400 = 41.
Prêmio: - Preço da Opção - Valor Intrínseco = 124 - 41 = 83.
Para 2450 Opção de chamada & # 8211;
Valor Intrínseco: - Zero (Out of the Money Option)
Prêmio: - Preço da Opção - Valor Intrínseco = 96.75 - 0 = 96.75.
Assim, vemos que para 2450 Call Option, estamos pagando um adicional de ₹ 13,75 como prêmio e é apenas o Valor de Tempo da Opção e ele continuará diminuindo à medida que a Expiração de Contrato se aproxima.
Antes de comprar opções, é imperativo que nós escolhemos a opção certa, analisando o preço da opção. Não continue acumulando opções fora do dinheiro com preços baixos, só pensando que eles são muito baratos para comprar. Na verdade, eles não são baratos, mas caros .
A probabilidade da garantia subjacente ir lá é baixa e o preço dessas Opções é apenas por causa do Valor do Tempo que continua diminuindo a cada dia que passa e você pode acabar perdendo todo o Prêmio pago para comprar essas Opções.
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Bikramjit Singh.
Sou um Operador e Investidor apaixonado e ativo em Bolsas de Valores e o fundador deste blog. Meu objetivo é ajudar as pessoas, especialmente os iniciantes, a tomarem decisões informadas em relação a Negociação, Investimento e Finanças Pessoais por meio do aprendizado básico.
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